STATO PATRIMONIALE |
Crediti verso la clientela | 41.876.793 | 35.596.731 | 30.711.922 | 28.796.025 |
Crediti verso banche | 8.948.886 | 8.218.477 | 2.032.634 | 862.102 |
Attivita finanziarie totali | 402.432 | 470.906 | 528.377 | 330.424 |
Attivo Fruttifero | 51.228.111 | 44.286.114 | 33.272.933 | 29.988.551 |
CASSA E DISPONIBILITA' LIQUIDE | 230.954 | 236.759 | 156.020 | 154.817 |
ATTIVITA' MATERIALI E IMMATERIALI | 925.325 | 886.830 | 891.261 | 735.463 |
ATTIVITA' FISCALI | 416.641 | 403.673 | 377.549 | 423.073 |
RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORI | 17.489 | 17.298 | 16.859 | 15.259 |
ATTIVITA' IN VIA DI DISMISSIONE | 5.807 | 0 | 0 | 0 |
ALTRE ATTIVITA' | 1.074.658 | 579.920 | 550.410 | 538.347 |
TOTALE ATTIVO | 67.579.187 | 56.650.245 | 47.629.986 | 43.168.088 |
a) Patrimonio Netto di Gruppo | 3.459.459 | 3.133.588 | 2.883.794 | 2.572.918 |
b) Patrimonio Netto di Pertinenza di Terzi | 653 | 446 | 4 | 4 |
c) Fondo TFR | 69.845 | 72.739 | 77.745 | 79.706 |
d) Passività Fiscali | 197.349 | 196.154 | 219.631 | 175.632 |
e) Fondi per Rischi e Oneri | 174.411 | 153.146 | 149.939 | 153.051 |
f) Raccolta Fiduciaria | 52.838.553 | 43.700.672 | 35.389.836 | 31.983.028 |
di cui: Debiti verso clientela | 37.828.812 | 33.190.582 | 26.931.029 | 24.115.678 |
di cui: Titoli in circolazione | 0 | 0 | 0 | 0 |
di cui: Debiti verso banche | 12.585.576 | 8.009.508 | 5.428.923 | 5.124.444 |
g) Passività finanziarie totali | 4.952.371 | 4.282.454 | 4.029.087 | 3.465.059 |
MASSA AMMINISTRATA | 61.692.641 | 51.539.199 | 42.750.036 | 38.429.398 |
RISERVE TECNICHE | 4.257.810 | 4.108.760 | 3.909.406 | 3.794.789 |
PASSIVITA' DI ATTIVITA' IN VIA DI DISMISSIONE | 162 | 0 | 0 | 0 |
ALTRE PASSIVITA' | 1.628.574 | 1.002.286 | 970.544 | 943.901 |
TOTALE PASSIVO | 67.579.187 | 56.650.245 | 47.629.986 | 43.168.088 |
CONTO ECONOMICO |
MARGINE INTERESSE | 489.630 | 486.062 | 480.175 | 487.405 |
COMMISSIONI NETTE | 634.941 | 517.345 | 536.893 | 469.072 |
PREMI NETTI | 479.851 | 474.760 | 392.479 | 535.533 |
SALDO PROVENTI(ONERI) ASSICURATIVI | -500.495 | -489.075 | -408.857 | -563.318 |
RISULTATO NETTO GESTIONE ASSICURATIVA | -20.644 | -14.315 | -16.378 | -27.785 |
MARGINE INTERMEDIAZIONE PRIMARIO | 1.103.927 | 989.092 | 1.000.690 | 928.692 |
A) PROVENTI/ONERI SU ATTIVITA' PASSIVITA' FINANZIARIE | 14.510 | 28.609 | 8.995 | 13.321 |
C) RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITA'/PASSIVITA' FINANZIARIE AL FAIR VALUE | 153.603 | 128.114 | 142.569 | 144.794 |
b) Risultato netto passività valutate a fair value | 0 | 0 | 0 | 0 |
a) Dividendi e Proventi Simili | 166 | 473 | 258 | 1.058 |
b) Risultato Netto Attività di Negoziazione | 14.390 | 25.495 | 20.256 | 11.122 |
c) Risultato Netto Attività di Copertura | -46 | 2.641 | -11.519 | 1.141 |
B) UTILE (PERDITA) DA CESSIONE O RIACQUISTO | 37.392 | 22.707 | 23.770 | 36.146 |
a) Risultato netto attività valutate a fair value | 153.603 | 128.114 | 142.569 | 144.794 |
RICAVI GESTIONE FINANZIARIA (A+B+C) | 205.505 | 179.430 | 175.334 | 194.261 |
MARGINE GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA | 1.309.432 | 1.168.522 | 1.176.024 | 1.122.953 |
RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE PER DETERIORAMENTO DI: | -28.220 | -103.230 | -63.162 | -63.056 |
a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | -28.723 | -104.355 | -64.038 | -64.918 |
b) Attività finanziarie valutate a FVTOCI | 503 | 1.125 | 876 | 1.862 |
c) Crediti | 0 | 0 | 0 | 0 |
d) Altre AttivitàFinanziarie | 0 | 0 | 0 | 0 |
Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni | -829 | -741 | -266 | 121 |
RISULTATO NETTO GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA | 1.280.383 | 1.064.551 | 1.112.596 | 1.060.018 |
a) Spese Amministrative | 949.898 | 844.864 | 848.147 | 860.405 |
di cui: Spese per il Personale | 550.682 | 513.117 | 510.265 | 504.675 |
b) Rettifiche di Valore su Attività Materiali | -43.909 | -41.157 | -42.532 | -18.160 |
c) Rettifiche di Valore su Attività Immateriali | -49.303 | -45.247 | -39.409 | -34.989 |
d) Accantonamenti per Rischi e Oneri | -13.021 | -13.476 | -15.282 | -2.587 |
e) Altri Proventi (Oneri) di gestione | 225.578 | 124.179 | 123.479 | 121.493 |
COSTI OPERATIVI | 830.553 | 820.565 | 821.891 | 794.648 |
RISULTATO OPERATIVO NETTO | 449.830 | 243.986 | 290.705 | 265.370 |
a) Utili (Perdite) delle Partecipazioni | 6.337 | 6.453 | 3.689 | 3.315 |
c) Rettifiche di Valore dell'Avviamento | 0 | 0 | 0 | 0 |
d) Utili (Perdite) Cessione di Investimenti | 10.014 | 2.087 | 1.993 | 1.724 |
ALTRI PROVENTI (ONERI) | 16.351 | 8.540 | 5.682 | 5.039 |
b) Risultato Netto Valutazioni al Fair Value Attvità Materiali e Immateriali | 0 | 0 | 0 | 0 |
UTILE (PERDITA) ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE | 466.181 | 252.526 | 296.387 | 270.409 |
IMPOSTE | 113.588 | 50.797 | 95.077 | 83.749 |
UTILE(PERDITA) ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE | 352.593 | 201.729 | 201.310 | 186.660 |
UTILE (PERDITA) NETTO ATTIVITA' IN DISMISSIONE | 0 | 0 | 0 | 0 |
UTILE (PERDITA) NETTO DEL PERIODO | 352.593 | 201.729 | 201.310 | 186.660 |
UTILE (PERDITA) DI PERTINENZA DI TERZI | 166 | 134 | 0 | 0 |
UTILE (PERDITA) NETTO DEL GRUPPO | 352.427 | 201.595 | 201.310 | 186.660 |
Commento
RISULTATI 2021 - Risultati molto positivi per il Credito Emiliano nell’esercizio 2021. Va però anche sottolineato che il raffronto con il 2020 non è su base omogenea in quanto a partire dall’1/7/2021 è entrata nel perimetro di consolidamento la Cassa di Risparmio di Cento. Il margine d’interesse si è attestato a 489,6 milioni (+0,7%), trainato dagli effetti del TLTRO III, mentre le commissioni nette sono balzate del 22,7% a 634,9 milioni, ed in particolare quelle da gestione e intermediazione sono salite del 21,1% a 470,5 milioni e quelle da servizi bancari del 19,9% a 225,5 milioni. Il saldo negativo della gestione assicurativa è peggiorato, salendo da 14,3 a 20,6 milioni; ne è comunque derivato un margine di intermediazione primario in aumento dell’11,6% a 1.103,9 milioni. Il saldo della gestione finanziaria è salito da 179.4 a 205,5 milioni (+14,5%), grazie a un risultato netto delle attività/passività valutate a fair value salito da 128,1 a 153,6 milioni. Le rettifiche di valore per deterioramento crediti ed altre attività finanziarie sono poi scese da 103,2 a soli 28,2 milioni in quanto il 2020 includeva 51,9 milioni di svalutazioni collettive aggiuntive effettuate a fronte di future possibili maggiori tensioni sulla qualità creditizia a causa degli effetti della pandemia. Il risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa è così balzato del 20,3% a 1.280,4 milioni. I costi operativi sono complessivamente aumentati solo dell’1,2% a 830,6 milioni; il costo del personale è però salito del 7,3% a 550,7 milioni, in presenza del resto di un numero di dipendenti passato da 6.219 a 6.608 unità per l’ingresso della CR Cento. Le altre spese amministrative sono poi balzate del 20,5% a 231,9 milioni (complessivamente CR Cento ha dato luogo a maggiori costi del personale per 7,2 milioni e maggiori spese amministrative per 15,3 milioni). Ma nel 2021 il gruppo Credem ha anche beneficiato della contabilizzazione del badwill di CR Cento per 95,6 milioni. Il risultato operativo netto è così passato da circa 244 a 449,8 milioni (+84,4%). Sono stati conseguiti altri proventi in aumento da 8,5 a 16,4 milioni (in particolare quelli da cessione investimenti sono passati da 2,1 a 10 milioni, per effetto del contratto di cessione di Banca Depositaria firmato negli anni precedenti con BNP: circa 2,3 milioni legati all'aggiustamento di prezzo e 7,5 milioni di indennizzo del "breach contrattuale" conseguito alla cessione da parte di BNP per il ramo legato alla Banca Corrispondente). L’utile ante imposte è quindi salito dell’84,6% a 466,2 milioni e, dopo imposte per 113,6 milioni (tax rate in aumento dal 20,1% al 24,4%), si è giunti a un utile netto di 352,4 milioni, a fronte di 201,6 milioni al 31/12/2020. Il dividendo ammonta a 0,3 euro per azione, in pagamento dal 18 maggio 2022. Al 31/12/2021 il CET1 Ratio “fully loaded” calcolato su Credemholding era pari al 13,7% e quello a livello di gruppo bancario al 15,3%.